住房公积金个人查询【住房公积金利率规则探讨】

　　住房公积金制度在我国普遍实施已近20年，《住房公积金管理条例》修订实施已达10年。住房公积金制度的建立，为改善职工住房条件，提高职工住房保障能力以及促进政策性金融体系建设等方面发挥了重要的作用。住房公积金制度有待进一步完善，条例修订已箭在弦上。住房公积金利率规则亟待重建。

　　一、利率规则是公积金制度的灵魂

　　利率是货币的时间价值。利率规则是住房公积金制度的灵魂。一方面，住房公积金贷款利率低于商业贷款利率，是住房公积金制度优势所在；另一方面，在目前的政策条件下，公积金贷款与公积金存款之间必须保持正利差，利差所得至少能弥补各项管理支出和提取贷款风险准备金的要求，才能维持公积金体系的正常运转。

　　二、住房公积金利率政策现状

　　我国住房公积金利率实行“低存低贷”规则，即住房公积金存款和贷款利率水平，分别低于商业银行储蓄和贷款的利率水平。

　　住房公积金存款利率是根据中国人民银行印发的《人民币利率管理规定》（银发[1999]77号）第十四条的规定：“职工住房公积金存款，当年归集的按结息日挂牌公告的活期存款利率计息，结息后转入上年结转户；上年结转的按结息日挂牌公告的三个月定期整存整取存款利率计息。公积金存款结息日为每年的6月30日”。这一政策一直引用至今。

　　住房公积金贷款利率由原来的在3个月整存整取存款利率基础上加点执行（银发[1998]190号），改为央行直接公布住房公积金贷款利率，同时将贷款期限由原来的5档公积金利率期限结构统一改为1～5年和6～30年两档利率水平（银传[1999]45号）。这一规则一直沿用至今。

　　三、住房公积金利率政策的弊端

　　根据《住房公积金管理条例》的规定， ……此处隐藏2554个字…… 利息按3.1%的利率计提，2012年6月30日实际结息时利率为2.85%，2011年7月至12月多计提利息125万元，使2011年业务支出虚增125万元，应付利息虚增125万元，增值收益虚减125万元，造成会计信息失真。

　　（二）住房公积金贷款利率弊端

　　利率变动频繁不利于预测利息支出。2007年至2011年期间，住房公积金贷款利率变动了17次，最高贷款利率与最低贷款利率相差1.35%。住房公积金贷款利率随市场利率的频繁变动，不利于缴存职工对利息支出产生稳定的预期，不利于买房人增强购房信心。以2009年元月某贷款为例，贷款金额30万元，贷款期限20年，贷款时年利率为3.87%，到2012年元月时，由于贷款利率调整到4.9%，每月还款额增加了160多元。随着我国利率市场化改革的深入，利率的波动将更加频繁。

　　四、住房公积金利率规则重建

　　基于上述住房公积金利率规则带来的许多弊端，对住房公积金利率规则亟待重建。住房公积金利率必须符合政策性住房金融工具的特点，相对独立的规则体系，不能简单附属于货币政策，住房公积金利率调整和规则设计应优先满足住房政策的目标，包括住房保障和住房市场管理目标，在此基础上满足货币金融需要。利率规则制定应公开透明，具有可操作性和可预期性。