[盈余质量及其计量模型研究] 盈余过程模型

　　摘要：本文认为，盈余质量是指会计报告盈余对会计信息使用者的决策相关性，即会计盈余预测企业未来现金流量时间、规模和未来盈利水平的能力。在现有的计量盈余质量的模型中以现金流量为标准的计量模型和以盈余水平可持续性程度为标准的计量模型最为科学合理，值得研究使其模型具有普适性。

　　关键词：盈余质量 决策有用观 计量模型

　　一、引言

　　为了探讨会计盈余的的内涵，提供了一个基本的研究框架，将会计盈余定义如下：会计盈余=f(X).其中，X是指一个企业在某个特定的会计期间的真实经营业绩；而函数f指的是将不可观测的企业经营业绩X转换为可观测的会计盈余的一整套科学的会计方法和会计系统。即影响会计盈余以及会计盈余决策有用性的因素不仅包括会计系统本身的科学性，合理性和可执行性等，还包括企业自身的经营业绩。在上述关于会计盈余的概念框架中，首先，必须认识到经营业绩是对一个企业全部生产经营活动抽象的，概括的描述，因此，如何界定经营业绩并量化对经营业绩的考察，就显得十分重要。从会计盈余的定义中，可以看到会计盈余并不等同于企业经营业绩X，是X的函数，函数f将会从以下几个方面影响会计盈余，导致会计信息系统不能完美地测度企业经营业绩：（1）在制定会计准则和会计制度的过程中，为了尽可能满足所有预期使用者的需要，管理层讨论的企业未来发展的总体战略和规划相一致、必须与企业经营活动的结构相一致、必须与资产的分布相匹配、必须与企业现金流量结构不断趋同。余新培（2003）认为，盈余质量是指，当财务报表信息被外部鉴证方审计后被认定为“合格产品”的情况下，会计信息使用者能够安心使用利润表中的关于企业盈余信息的程度，也就是说，如果盈余质量高，那么信息使用者可以直接根据报表提供的关于企业盈利情况的信息做出有效的经济决策，相反，如果盈余质量较低，信息使用者或者不能直接运用报表中的信息作出决策，或者需要更多的补充和辅助信息才能做出理性的决策。在实证研究方面，有以下一些重要的研究成果：储一昀、王安武（2000）认为盈余质量与现金流量的流入密切相关，他们认为，较高的盈余质量通常伴随着现金流量较及时的流入，具体考察方法为计算以权责发生制制为基础计算的有关盈余指标与以收付实现从制为基础计算的有关盈余指标之间的相关性程度，二者之间的相关性越大，则说明盈余质量越高；程小可（2004）则认为盈余质量指的是盈余信息对投资者决策的有用性（尤指相关性），决策相关性越高，则盈余质量越好。