第三方监管_监管和规范：第三方理财头顶上的双刃剑

　　理财是个说简单也简单，说复杂也复杂的问题。说简单是因为漫天的广告和纷繁的信息几乎让每个人都知道有理财那么一回事，说复杂则是敢拍胸脯说自己精通财务规划的人实在不多，理财产品艰涩的术语让缺乏规划知识的普通投资者望而生畏。

　　于是，标榜能够帮助普通投资者在纷扰的市场中看清自我、找准位置和方向且独立于普通金融机构的第三方理财顾问服务应运而生。在我国尚处在起步阶段的第三方理财产业是否如华丽的外表那般可靠呢？这一切的背后已不可避免地面临监管和规范需求，此前首批公募基金代销牌照的颁布，让一把悬在第三方理财机构头顶上的双刃剑趁热打铁。

　　诱人蛋糕前的乱象逐鹿

　　据胡润研究院发布的《2011中国私人财富管理白皮书》显示，目前有超过40%的中国富豪投资信托产品，另有41%表示会增加投入或重点关注信托产品。除信托产品外，股权投资和兴趣投资也成为未来3年的投资热点。

　　财富管理需求的增加，各类财富管理服务也亟待体制、产品和服务创新，这些因素构成了第三方理财机构发展的必然条件。日渐庞大的新晋富豪群体热切寻找着财富的投资出口，而自行选择投资产品或因收益率过低或因不确定性风险过大而逐渐被摒弃，这些因素又构成了第三方理财机构发展的充分条件。

　　2010年11月，诺亚财富在美国纽交所上市并创造10亿美元财富神话的示范效应，使得第三方理财机构开始一窝蜂般汹涌而起，吸引了不少投资者的目光。于是，免费咨询、一对一个性化定制、区别于基金等金融机构的独立性等说辞构成了第三方理财机构打出的诱人宣 ……此处隐藏3176个字…… 言，再颁发4张独立基金销售机构的牌照对基金销售市场不会有实质的变化。

　　物竞天择下的适者生存

　　实施监管必将带动第三方理财的发展，也势必也会带来新一轮的洗牌。物竞天择，适者生存。实施监管对于第三方理财的发展有着深远的影响。首先，监管层的监管将使得第三方理财机构成立的门槛相应提高，专业性得到进一步加强；其次，一些钻监控空子的第三方理财机构将受到不小的冲击，有利于整个第三方理财行业的茁壮成长和资本市场的稳定有序发展；最后，对于普通投资者而言，在实施监管后，能使其更放心地开展投资。

　　监管对于任何一个金融业态的公司都很必要，尤其当前第三方理财公司数量众多、良莠不齐，监管是挑战也是机遇，将使理财类公司在企业信誉、服务创新、产品研究、员工培训等方面投入更多的关注和资源，行业产生洗牌在所难免。此外，从投资者的角度考虑，有利于行业更加关注投资者的真实利益和诉求，带动产品的创新，提升投资人的整体满意度。实施监管对于改善和规范整个第三方理财行业无疑是一件好事，对于提高整体行业素质和专业性大有助益。无论是实施监管还是下发经营许可牌照，每一次变革都会是一次洗礼。