外资保险 外资保险在中国的发展困境之分析

外资保险在中国的发展困境之分析

摘要：保险行业是中国加入WTO后率先开放并且开放较为彻底的行业之一。2002-2005年间，大量外资保险公司涌入中国市场，其市场份额也快速上升。但近年来外资保险公司在中国的的发展并不理想，市场份额停滞甚至下降，2009-2010年以来更是出现了多起外资减持股份甚至撤资的情况。本文拟对外资保险公司在中国的表现进行深入分析。首先，我们通过国际对比分析，给出外资保险公司在中国市场的发展的确不理想的结论。接下来，我们对造成这种局面的原因进行了分析，指出：监管环境、股权结构方面的限制等因素是制约外资保险公司发展的重要原因；同时，外资保险在银保业务方面发展欠佳，也是某些外资保险公司遇到困难并选择退出的一个重要原因。最后，我们对外资保险公司未来的发展和中国保险业监管者提出了建议。

关键词：外资保险，保险监管，股权结构，银行保险

1. 概述

2001年中国正式加入国际世贸组织（WTO）后，保险业就成为了开放最为彻底的行业之一。根据中国政府承诺的时间表，对外资参与中国保险市场的限制到2004年底就已经完全放开了。2002-2005年，随着监管环境的不断放松，中国市场上外资保险公司的数量快速增加，市场份额有了较大提升。 业内专家和学者普遍认为，外资保险的进入，会给中国保险业带来很多有利的影响，一些实证研究结果也证明了这一点。作者对这一观点也持肯定的态度。但我们更感兴趣的是,目前外资保险公司在中国的发展所遇到的尴尬局面。自从2005年外资寿险公司的市场份额达到历史最高的8%以后，近年来这一比重一直在下降；而外资财产保险公司的市场份额更是常年徘徊在1%左右。更值得关注的是，2009-2010年以来，多 ……此处隐藏5669个字…… Wu，Strange (2000)指出，外资保险公司在中国可能会面临来自不同寻常的组织结构、复杂的监管制度、差异化的商业准则等方面的冲击。

Ma, Pope (2008)利用不同国家保险市场上外资保险公司的表现，分析了他们可能遇到的问题。研究结论显示，一个国家的贸易自由程度、保险市场集中度等，是决定外资保险公司表现的主要因素。 总的来说，监管限制被认为是外资保险公司在中国面临的最主要的障碍。但以往的研究并没有提供具体的证据，说明中国保险市场对外资的监管是否真的比其它国家要严格。本文将利用国际保险监管协会的数据对这个问题进行深入讨论。

3外资保险公司监管环境的比较分析

国际保险监管协会（IAIS）的保险法律数据库主要负责收集成员国家保险法律法规方面的数据资料，数据库的第5章和第10章分别是关于“经营许可”和“股东及投资者”，涉及到了对外资保险公司的监管要求。我们利用这两章提供的主要OECD国家保险市场的资8料，与中国的情况进行了对比。

对比的结果如表3所示。从我们所选择的监管因素来看，中国对外资保险公司的限制的确更为严格。例如，根据IAIS数据显示，中国是唯一一个限制外资保险公司承保风险内容的国家（例如，在中国的外资

财产险公司不能承保机动车第三者强制责任险），同时也是唯一一个限制外资保险公司持股比例的国家（例如，外资在寿险公司中的股权比例不能够超过50%）,而这些限制在很大程度上影响了外资保险公司业务的拓展。